宏观经济形势，微观经营环境和外部监管政策在倒逼商业银行回归经营本质。进入2018年以来，动荡的金融市场汇率及利率风险凸显，中美贸易谈判尘埃未定。当前我国政府坚定执行“强监管，回归实体”等系列政策导向，鼓励金融支持中小企业，发展和创新供应链金融。学习和掌握商业银行如何开展国际业务对银行从业人员和企业有何意义？面对当前日益波动的汇率有什么样控制措施？有哪些重要的贸易金融融资工具？未来贸易金融工具有哪些发展方向？国家近期出台了哪些政策鼓励企业开展跨境投融资活动？回答上述热点问题，对于我国大型企业“走出去”国际化发展战略，平衡贸易，鼓励支持引进先进技术和装备，平衡贸易，包括对国内企业转型都具有十分重要的意义。

为此，贸易金融杂志、中国供应链金融产业生态联盟将于2018年07月21日--22日在北京举办“新政策形势下，国际贸易业务创新与外汇风险管理”专题培训。

本次公开课将分为三个单元，从外汇资金市场的衍生产品认识与应用，重要贸易融资产品应用及其未来发展方向，企业境内外投融资管理等三个方面展开讨论。邵老师将根据他30多年的工作实践，理论结合实践地对上述问题进行深入解析。希望对银行外汇业务从业人员、对公客户经理，以及对企业财务人员实际工作带来帮助。

讲师介绍

邵老师：研究生学历，高级经济师，曾任中信银行国际业务部副总经理。

我国改革开放后中国商业银行中最早一批从事外汇银行业务骨干之一。具有丰富的国际结算和贸易融资理论和实践经验和较宽的国际视野。对于现行的国际业务操作流程，国际惯例有着较好的理解和把握，对国际业务未来发展趋势，包括人民币国际化、自贸区建设等金融创新领域有较深的理论研究。曾在《中国外汇》《贸易促进报》《中国商报》《贸易金融》《银行家》等权威杂志发表《国际物流融资-未来贸易融资发展方向》《国际保理业务浅析》《未来世界贸易融资工具发展趋势》《后金融危机时代出口企业融资工具选择》《8.11汇改与人民币国际化》等论文。

课程提纲

第一单元 金融市场篇

一、8.11汇改与人民币国家化

• 人民币汇率影响因素

• 人民币加入SDR的意义

• 美元指数和人民币指数影响因素

• CNY境内市场和CNH境外市场价格及央行中间价关系分析近期外汇政策外汇储备及市场走势分析

学习目标：回顾我国历年重大汇率改革进程，看人民币国家化进程的发展。对企业执行一带一路战略的影响

二、外汇市场与宏观经济展望与外汇资金衍生产品应用（当前形势下，进出口企业结汇和购汇策略）

• 远期结售汇

• 人民币与外汇掉期

• 人民币兑外汇期权

• 零成本期权组合与价差期权组合的差异与应用

• 远期结汇/购汇+卖出美元期权的案例应用

• 货币掉期业务

• 外汇衍生产品在市场双向波动中的应用

• 案例分析：1、某集团美元汇率避险产品方案讨论

• 案例分析：2、某企业海外并购存续期的外汇资金管理

学习目标：汇率双向波动成为今后的常态，汇率利率风险不断加剧下，银行如何为企业考虑设计增值保值的资金方案？了解外汇资金产品运用的大背景和趋势，掌握外汇资金产品概念、要点、作用等。帮助客户规避市场风险，起到增值和保值作用。

第二单元 贸易融资篇

一、国际结算

• 国际贸易及国际结算的特点

• 传统类国际结算三大支付工具：信用证、托收和汇款

• 信用证的分类及应用，开证行信用风险防范及议付行融资风险防控

• 四种不同兑用信用证的异同分析以及对企业融资作用分析

• 转口贸易与背对背信用证/转让信用证的异同，及相关政策的把控

二、传统的贸易融资

• 贸易融资的特点及风险防范

• 表外业务融资：开立信用证、提货担保、进口代付

• 进口类业务与出口类业务融资：进口押汇、出口押汇，打包贷款，非证融资，装船前融资

• 上述各类业务中的主要风险点分析

三、贸易融资工具未来发展趋势

• 赊销（0A）成为全球结算的主力工具，供应链金融应运而生

• 供应链金融：国际保理、贸易融资便利TSU与银行付款责任BPO，订单融资，舱单融资

• 赊销成为出口业务的主流下外资银行对赊销业务的管理和创新借鉴

学习目标：掌握贸易金融产品体系的主体产品，对国际结算和贸易融资的各产品的概念、流程、作用、风险形成清晰的认识。通过案例分析，结合展业三原则要求，了解贸易真实性审核与合规风险防范的意义。把握不同融资与结算产品营销切入点。

第三单元 境内外投融资篇

一、一带一路下，国家支持走出去企业最新政策背景及产品创新

• 一带一路战略与人民币国家化的渐进过程

• 什么是跨境金融，传统贸易金融与跨境金融的差异

• 全球授信——我国商业银行的新课题，走出去的必由之路

• 现金管理——我国商业银行转型的发力点

• 新政解读——人行324号文、279号文关于跨境双向资金池及本外币资金集中收付，对企业的意义作用有助于企业提升资金使用效率，节约财务成本，发挥总部资源聚合效应，达到客户境内外，本外币离在岸的资源最优配置

• 海外资金管理平台模式有哪些？

• 案例——跨境人民币境外放款

• 案例——跨国集团双向资金池

二、跨境担保内保外贷与内保外债

• 跨境对外担保业务及规范管理：内保外贷与内保外债—--海外并购、海外退市过桥贷款

• 内保外贷下的币资金回流模式分析

• 内保外债——国家支持企业境外并购，股权投资的利器。

• 企业境外发债的意义与好处

• 境外发债的几种模式

• 发债资金的回流境内

• 发债前中后的债务管理,如何防止市场风险

• 整体解读发改委2044号文及11号文。外汇局3号文、16号文对境外发债的意义

• 人行168号文、9号文对企业境外融资的意义，全口径跨境融资宏观审慎管理政策解读

• 什么是风险参与？风险参与在一带一路走出去企业的实践

• 风险参与V.S全口径跨境融资结合的三种融资模式分析

• 跨境人民币贷款的三种途径分析

三、NRA创新业务

• 全球授信的意义?什么是NRA账户？

• 非居民NRA业务账户的三种应用

• NRA出口贸易融资+福费廷业务

• NRA进口贸易融资+福费廷业务

• NRA+离岸工程

• 境外窗口企业应用人民币NRA福费廷业务案例

学习目标：通过了解非居民账户的使用，可以为境外子公司增信，加强与NRA子公司之间的资金运作，解决低成本资金使用问题